黄金下破1970、贵金属集体跳水

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  周四(7月20日),黄金期货收低,美元走强和美国国债收益率走高,促使金价录得三个交易日以来首次下跌。

  美市尾盘,现货黄金收报1969.22美元/盎司,下跌7.28美元或0.37%,日内最高触及1987.46美元/盎司,最低触及1965.31美元/盎司。

  (现货黄金日线图,来源:FX168)

  COMEX 8月黄金期货结算价收跌0.5%,报1970.9美元/盎司。

  在现货黄金下跌之际,其他现货贵金属也纷纷跳水:现货白银收跌1.56%,收报24.754美元/盎司;现货铂金收跌1.55%,报958.69美元/盎司;现货钯金收跌2.05%,至1278.30美元/盎司。

  周四,美国政府报告说,上周初请失业金人数降至两个月来的最低水平,为22.8万人。路透调查的经济学家此前预计,上周初请失业金人数为24.2万人。

  该数据公布后,美联储在市场普遍预期的下周升息25个基点后继续加息的可能性小幅上升。联邦基金期货交易员预计,美联储将再加息34个基点,高于周三加息32个基点的预期。

  “市场一直在寻找美国裁员的迹象,但这些迹象根本没有出现,”ForexLive首席汇市分析师Adam Button表示。“今天的首次申请失业救济人数再次强调,美国的劳动力市场非常强劲,美联储还有更多工作要做。”

  在美国公布首次申领失业救济金数据后,美元指数上涨0.6%,令黄金对其他货币持有者来说更加昂贵。该指数本周走高,但本月迄今下跌。

  与此同时,10年期美国国债收益率上升11.5个基点,至3.855%。通常情况下,收益率上升和美元走强会给金价带来压力。

  由于市场预期美联储的加息周期可能很快就会结束,金价最近几天找到了支撑,周二收于六周高位,周三收盘持平。

  Libertas Wealth Management Group总裁Adam Koos表示:“通胀继续下降,我预计这种情况将持续下去。”然而,“通胀最近并不是黄金最大的敌人。利率和美元才是。”

  他说,随着美联储的加息周期接近尾声,所有人的目光都将“紧盯美元,我不知道随着时间的推移,美元是否有能力坚持下去”。

  如果美元走强,黄金可能会停滞不前,继续“横盘震荡。但如果没有,如果美元崩溃,我认为2023年底金价将达到历史高点。”

  在技术交易方面,Koos表示,他看到金价在上涨时成交量很大,而在下跌时成交量不大。

  他说,这“说明了市场的需求”。“看来黄金正在挖出其底部的右侧,料将再次向上涨至2040美元。”基于最活跃合约的黄金期货,其在2020年8月6日的结算价高达2069.40美元。

  “收益率和美元实际上有所反弹,所以我们看到黄金出现了轻微的反向效应。此外,这个2000美元区域短期内将对黄金市场构成一点挑战,”High Ridge Futures金属交易主管David Meger表示。

  FXTM富拓市场分析经理Lukman Otunuga表示,在初请失业金人数意外下降后,黄金空头突然出现。鉴于这份报告显示劳动力市场“保持弹性,这刺激了人们对美联储在更长时间内保持高利率的预期。”

  Otunuga表示,“如果金价跌破1970美元水准,短期内金价可能进一步下跌。”不过,撇开最近的损失不提,黄金的“中长期前景可能会受到下周美联储行动的影响”。央行将于下周三结束为期两天的货币政策会议。

  SIA财富管理公司首席市场策略师Colin Cieszynski表示,周四在纽约商品交易所,铜价逆势收高,受到“亚太地区两项积极进展”的提振。他说,中国央行将基准利率维持在3.55%不变,而中国大宗商品的主要供应国澳大利亚公布了强劲的就业情况。

  投资者的焦点现在转向下周的美联储政策会议,市场预期美联储将升息25个基点。

  路透调查的多数经济学家预计,7月会议上的加息将是美联储当前紧缩周期的最后一次加息。

  美联储前主席伯南克周四表示:”普遍预期中的美联储下周加息,可能是本轮紧缩行动中的最后一次。伯南克表示,随着租金上涨消退和汽车价格下跌,他预计未来六个月通胀“更持久”地下降至3%至3.5%的区间。

  到明年初,通胀率将降到接近或略高于3%的水平,谈到就业市场时,伯南克表示,虽然职位空缺数量有所下降,但相对于每个被算作失业的人员,仍有大约1.6个空缺职位。

  这位前美联储主席表示,作为抗击通胀的代价,美国可能会遭遇经济放缓,但他强调任何衰退都可能是温和的,大家会看到的是失业率非常温和的上升和经济略微放缓。

  黄金对美国利率上升高度敏感,因为这增加了持有无收益黄金的机会成本。

  “金价近期的逆转在很大程度上是受美联储升息即将完成的预期推动,”Julius Baer分析师Carsten Menke表示。

  “话虽如此,我们认为利率将保持在高位,由于美国经济的弹性,货币政策的迅速逆转不会很快发生。”

  下一交易日重点关注(北京时间)

  07:01 英国7月Gfk消费者信心指数

  07:30 日本6月核心CPI年率

  10:00 中国人社部举行新闻发布会

  11:00 中国国家发改委举行发布会

  14:00 英国6月季调后零售销售月率

  20:30 加拿大5月零售销售月率

  次日01:00 美国至7月21日当周石油钻井总数