打消美联储货币转向宽松“幻觉”?金价受拖累走低

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  隔夜,现货黄金下滑明显,消息面上,第二季度美国国内生产总值(GDP)出炉,按年率计算增长2.4%,高于市场普遍预期。金价受美元走强和美国经济数据强于预期后债券收益率上升的拖累。

  今日,现货黄金从1942一线反弹,强劲的美国经济数据刺激美债收益率在高利率环境下上涨,限制了金价升势,目前,现货黄金在1948一线上下。

  Blue Line Futures首席市场策略师Phillip Streible表示:“黄金受到连环打击,先是初请失业金人数好于预期,表明美国劳动力市场的力道具有韧性。然后是GDP数据的意外上行也表明,即便有衰退,现在也谁都没看到。因此,这为更长时间的更高利率铺平了道路。”

  截至发稿,现货黄金价格报1952.61美元/盎司。

  增长2.4%!超预期

  美国商务部当地时间27日公布的首次预估数据显示,今年第二季度美国国内生产总值(GDP)按年率计算增长2.4%,高于市场普遍预期。

  数据显示,今年第二季度经济增长2.4%,高于第一季度2%的增长率。具体来看,今年第二季度,占美国经济总量约70%的个人消费支出增长1.6%,增幅较第一季度收窄2.6个百分点;反映企业投资状况的非住宅类固定资产投资增长7.7%,较第一季度大幅增长7.1个百分点;住宅类固定资产投资下跌4.2%,该数据已经连续9个季度下滑。

  此外,政府消费支出和投资拉动当季经济增长0.45个百分点;私人库存投资拉动当季经济增长0.14个百分点;净出口拖累当季经济增长0.12个百分点。

  美媒认为,尽管美联储激进加息应对通胀导致借贷成本增加,但美国第二季度经济数据显示美国经济仍具有“惊人”韧性。当季经济增长主要由企业投资和政府支出拉动,占美国经济总量约70%的个人消费支出增长尽管较上一季度有所放缓,但仍然强劲。经济学家认为,随着通胀“降温”、劳动力市场强劲、消费者信心指数达到两年来最高值,美国经济将可能实现“软着陆”。

  分析认为这份GDP数据将进一步降低市场对美国经济衰退的担忧,进而打消美联储货币转向宽松的“幻觉”。年初以来美国经济的表现持续好于预期,6月以来房地产销售和开工、消费者信心指数等数据反弹,显示经济阶段性回暖。与此同时,劳动力市场保持强劲,近3个月平均新增非农就业人数超过20万,失业率维持在3.6%的低位。这些证据显示短期内美国经济衰退的概率大幅下降。7月26日美联储FOMC会议后,鲍威尔也称美联储工作人员的最新预测(staff projection)是年内经济不会衰退,7月27日的数据进一步强化了这种观点。

  欧洲央行宣布再次加息25个基点

  当地时间7月27日,欧洲央行召开货币政策会议,决定将欧元区三大关键利率均上调25个基点。欧洲央行行长拉加德当天表示,欧元区经济前景呈恶化趋势,通胀率可能仍将在较长时间内保持在高位。

  欧洲央行27日发布公告说,自8月2日起将主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率分别上调至4.25%、4.50%和3.75%。自去年7月开启加息进程以来,欧洲央行已连续加息九次,共计加息425个基点。

  欧洲央行行长拉加德在当天的发布会上表示,欧元区通胀率预计在今年内进一步下降,但可能在较长时间内超过2%的中期目标。欧洲央行将以通胀率数据为依据,让欧元区关键利率达到足够高的限制性水平,并在必要时维持在这个水平,促使通胀率回落。尽管一些指标正在走低,但总体而言,潜在通胀仍然很高,原因包括此前能源价格上涨对整体经济价格的持续影响。